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雷军投资微心得:百分之百只投人 帮忙不添乱(2)

2012-04-27 12:10 作者:李晓艳来源:创业邦 评论(2)T|T

天使投资另一个很重要的意义在于鼓励了社会的再投资,是一种企业家回报社会的做法。很多人觉得捐钱就可以了,的确,那是一种方式;但除此之外,你还可以花足够的时间来帮助整个社会的进步。这二者之间我绝对选后者。有些人觉得自己这辈子挣的钱足够花了,甚至几辈子都花不完,于是把大量财富都用在消费上,毕竟天使投资成功的概率极低,但它让社会财富循环起来了。当然必须明确的一点是:天使投资不是慈善。

第三个重要的意义就是经验的传承和帮助朋友。现在关于什么是天使投资的争论很多,我最认同的还是“3F”(家人、朋友和傻瓜),本质上的天使投资绝大部分都是以朋友为基础。试问我对你知之甚少,为什么要投给你钱?现在有很多心怀创业梦想的年轻人满世界提交商业计划书,这个现象很有意思,我认为他们应该先想想能不能说服自己周围的朋友、父母、叔叔阿姨给他们投钱,而盲目地寻找陌生人投资的成功概率很低。

对我个人而言,天使投资只是兴趣爱好,我做天使投资就两个原因:一是因为喜欢,二是因为报恩。在1998年金山最困难的时候,柳传志拍板给我们投资了450万美元,救我们于水火,从此金山走向了腾飞之路。对柳总和联想的感激之情,不是我们仅仅把公司做好就能还得清的!再比如我的母校武汉大学,给了我创业的勇气和自信,仅仅去赞助一项奖学金就能还得清吗?想来想去,我觉得尽最大努力帮助后来的创业者:投钱,投时间,帮助这些创业企业成为伟大公司,这是我回报所有帮过我的人最好的方式!

拿出输光了也不在乎的钱去赌一个伟大的梦想和未来

打个比方,比如一个美国天使投资了2万美元,然后按照正常的流程找律师起草合同,再去公司作一下评估,法律、财务等一套弄下来,得花4万美元!这个就是成本,还只是在美国,在中国更甚,你投资2万元,需要的各项成本比投资金额贵几十倍。你觉得这个事情能做吗?如此一来,天使投资只能建立在信任的基础上,我给你一笔钱,你给我一张白条就得了。

所以,天使投资的本质是每个人拿出输光了不在乎的钱去赌一个伟大的梦想和未来。我拿一小笔钱去做事情,最重要的是要降低交易风险,在各种文件都非常不完备的基础上,降低交易风险就完全建立在信任的基础上,这对天使投资人其实十分不利。比如,薛蛮子最开始就弄个小黑本记一下自己投过哪些人,如果哪天要这个本本没了呢?以前我也不搞投资合同,就是写张纸约法三章:某年某月我投了你多少钱,占多少股份,这就是我们最早的投资行为,听起来荒唐,但这就是天使投资的本质!所以,我降低交易风险的一个办法是只投熟人,不熟不投;另一个方法是投很少的钱,比如,我要是在一个项目上投200万可能每天睡不着觉,我要是投两万块呢?赔了就算了。

可能有人会问,既然这么没谱的事情为什么要鼓励大家去做?其实天使投资高风险的背后是高投资回报,也有些赌场的特点。如果我投资的是Google就赚了3000倍,如果投中了苹果公司呢?那就更高了。所以天使投资对回报率的要求远远超过了VC/PE,这就像是买六合彩,钱扔到水里就扔了,而一旦赢了我就中了大奖。相比于其他天使投资人,我算是中六合彩比较多的。

我的投资逻辑是:如果我赔了我支持了创新,如果赚了我就中了六合彩,这不挺好?反正我做的时候没想到我会中六合彩,输了我无所谓,直到我中了几次之后,我觉得这个事挺有意思。从整体上看,天使会里面还没有人赔钱,毕竟中国经济这么高速发展,你闭着眼睛投资都可以挣钱,怎么会赔钱呢?除非你赔了两笔就不干了,你说中国太黑了骗子太多,但是“不入虎穴,焉得虎子”,即便是在和骗子的博弈中你一样可以挣到钱。所以说,真正赔钱的人是投了几笔就撤了的,坚持下来的都没有赔钱。

我们天使会里的人想要起到一个示范作用,因为真正的天使投资是朋友的钱,而且我们想要还原天使投资的本质,就是花很少的钱买六合彩。

投资原则:帮忙不添乱

首先要明确的一点是,只要你有点闲钱你都可以做天使,毕竟天使投资最重要的付出是钱。但是作为一个好的天使投资人就不这么简单了,它至少需要有三个核心条件:第一,你最好要有成功的创业经历;第二,你以前接受过VC投资,清楚地了解风险投资的过程;第三,你得拥有成功退出的经验。

这三条很重要。第一,有成功创业经验,这样你才可以指导新一轮的创业者,才能彰显出天使的价值所在;第二,天使投资是整个金融链条的第一步,接触VC的经验就显得至关重要,这样才可以确保你了解整个金融链条运作规律,知道怎么和VC打交道,怎么帮助这些创业者去进行后续融资,清楚这个过程中的门道;第三是你必须成功退出,这就证明你不差钱,“不差钱”在整个投资领域非常重要,天使投出的钱得是自己扔到水里都能不在乎的钱,如果投了点钱就整天要死要活的,这样的人绝对做不好天使投资。以美国为例,美国绝大部分的投资者都只投两三万美元而已。

天使投资的风险很大,这就要求天使投资人“不差钱,不着急”。我们一直在谈回报,如果你没有帮助年轻人、回报社会的想法,你要是把天使投资当成一种纯粹的财务投资,其实做起来挺难受的。想做天使的投资者必须得想清楚一点——天使投资和财务投资有本质的区别。

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