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走向决定性时刻:刘明康回忆国有银行十年改革路

2013-08-05 08:23 | 作者: 史进峰;李振华 来源:21世纪经济报道 刘明康 国有银行

对于66岁的刘明康来说,十年前的2003年是非常有意思的一年。

2003年4月,银监会在非典肆虐下的北京低调挂牌,刘明康出任首任主席;同年6月,中国银行业监督管理法诞生;9月中国最高决策层决定对国有商业银行进行大手术,实施股份制改革。

这场日后被冠以“背水一战,只能成功,不能失败”的国有银行产权改革实践,可谓是中国羸弱不堪的金融业走向世界,走向现代化的一场关键战役,刘明康无疑是最重要的参与者、谋划者和执行者之一。

还在2003年早春,刘明康就向高层领导提供了一套全新的解决思路,第一步便是解决长期以来中国国有金融体系“主人到处都在,主人又到处不在”的产权越位与缺位问题。用刘的话说,要坚决把国有独资商业银行画上句号,而这恰是此轮市场化改革的核心,即“真正把国有独资商业银行变成现代的商业银行”。

他同时明确提出“抓两头带中间”的战略思路。即在推进国有独资商业银行重组改造的同时,抓好全国三万多家农村信用社的改组改造工作,使广大农村能够有一个基于商业原则、服务“三农”的农村金融服务。所谓“带中间”就是在国家重点抓好两头的情况下,带动各省、市、自治区及二级城市搞好原股份制商业银行和众多城商行改革。

2003-2010年,中国四大国有银行改革进程加速推进:由亚洲最坏的银行到全球市值最大的银行,从技术性破产的刀刃上“起死回生”到历经国际金融危机的淬炼“独树一帜”,中国银行业的领头羊们浴火重生不到10年时光。

截至2012年末,按市值排序,工、农、中、建四家银行均进入全球银行前十名,工、建两行连续六年名列全球银行冠亚军。这是制度变革的力量,改变了中国,也改变了世界金融的历史。

时隔多年,世人才知晓,这是中国金融改革一个决定性的时刻。

近期,本报独家专访了银监会首任主席刘明康,试图借助这位历史亲历者的视角,还原1997年亚洲金融危机以来国有银行改革决策和实施历程,历经注资、重组、股改和上市四部曲的种种曲折,以及这背后历史的博弈和抉择。

2013年,恰逢中国银监会成立十周年。诚如刘明康所言,过去十年,银监会所做的最大一件事,乃是在党中央国务院领导支持下推进改革开放,“使得中国的银行业,从最大的工农中建交五大行,到最小的农信社,从此不再找财政和政府,而是面向市场去补充资本金和依法依规发债;背水一战后的银行业可以自己有一套机制去面对拨备不够和打销坏账的问题,而不是再依赖政府”给政策“,一波又一波进行坏账剥离或财政注资……”

毋庸讳言,制度变革焕发出的巨大生命力至今让中国银行业受益匪浅。在中国经济步入下一个政经大周期的重大历史关口,重启改革成为中国金融业的必然选择。

正如刘明康所说,这只是万里长征走完了第一步,中国的银行业改革不能陶醉于斯。

这是一场未竟的征程。因为,金融改革是否到位,关系到中国能否由一个计划经济体系成功转型成为一个真正的市场经济体系。这是中国经济体制改革过程中最关键的阶段。

亚洲危机后的“大手术”

“这时候,才接受资本金的概念”

1998年3月份,52岁的刘明康刚刚从国家开发银行副行长调任人民银行副行长,这距他踏入金融业已近20年。20年间,从中国银行南京分行一名基层职员到历经伦敦金融中心的洗礼,拥有英国伦敦城市大学MBA学历的刘明康,凭借其独特的国际视野以及丰富的金融实践,迅速成长为中国最优秀的技术派金融官员。

1998年也毫无疑问是可以被定义为决定性时刻的年份。此前一年爆发的亚洲金融危机,成为中国金融改革的一个分水岭。这个时候,中国才意识到自己脆弱的金融体系酿成了多么严重的系统性风险。巨额不良贷款,薄弱的风险管理与内控、IT与信贷决策机制,对中国经济构成了一个很大的隐忧。

进入人民银行的刘明康专门负责银行监管,不到两年时间里,他负责、参与了2700亿财政注资、四大资产管理公司(AMC)组建、1.4万亿不良资产剥离等一系列解救四大国有银行的改革大试验。

刘明康回忆,中国银行业的改革、开放进程是连续的,归功于党和政府从上个世纪90年代开始下决心对银行业进行整治,这个功不可没,“当年力排众议,国家通过了《商业银行法》和《中国人民银行法》,银行业总算有法治了。1995年以前没有法的,统统用文件来管理这么大一个国家的金融业。”

“在这以后逐步在探索,有一个很大的动力,就是1997年爆发的亚洲金融危机。”

亚洲金融危机给中国的金融决策者及时敲响了警钟。当时清华大学中国经济研究中心主任的胡祖六有一个估计:中国国有银行不良资产比例最保守的估计也达到了20%以上。而且银行资本金与贷款损失准备提取都严重不足,为弥补贷款损失与资本缺口,有可能需要12000亿元以上的资金。

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