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中国诚通:以资本运营服务国家战略

2021-07-06 11:47 | 作者: 于静,周春林

奋斗百年路-启航新征程栏头 

编者按

习近平总书记指出,国有企业是中国特色社会主义的重要物质基础和政治基础,是党执政兴国的重要支柱和依靠力量。

坚持党的领导、加强党的建设是国有企业的“根”和“魂”,是我国国有企业的光荣传统和独特优势。

在中国共产党成立100周年之际,《中国企业家》推出“对话新国企 启航新征程”系列报道,解析国资国企围绕中心抓党建、利用党建促发展的创新举措,追问新国企在新征程上的动力之源。

 

中国诚通:以资本运营服务国家战略

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中国诚通构建了“基金投资、股权管理、资产经营、金融服务”四大平台,主动服务国家战略和供给侧结构性改革,尤其是在“处僵治困”和投资战略性新兴产业上建树颇丰

文_本刊记者 于静

编辑_周春林

“我觉得做企业的主要负责人,千万不能鸵鸟主义,把简单问题先处理了,困难的往后放一放,这样问题会越来越多,困难会越来越大,最后会崩溃掉。”在由国务院国资委宣传局指导、国务院国资委新闻中心联合《中国企业家》杂志社等推出的融媒体访谈节目“对话新国企,百年党旗红”中,中国诚通控股集团有限公司(简称“中国诚通”)党委书记、董事长朱碧新说。

在一段时间内给朱碧新造成压力的事情是中国铁物的上市。中国铁物是我国铁路生产性服务综合提供商,因依靠钢贸业务虚增规模、偏离主业引发债务危机。

作为国有资本运营公司,中国诚通在资产运作和业务整合方面积累了丰富的经验,也曾数次帮助央企剥离非主业资产。2016年4月,按照国资委要求,中国铁物交由中国诚通托管。目前,中国诚通董事长朱碧新兼任中国铁物集团党委书记、董事长、法定代表人。

朱碧新介绍,如果中国铁物在去年不能如期实现上市,它的本质脱困就没有实现。脱困时公司设了债转股公司,7个股东出资70.5亿元认缴投资作为债转股公司股东。按照当时的约定,在一定时间内,中国铁物必须实现上市,如果上不了市,中国铁物就要回购这些股权,而回购产生每年6%以上的资金成本,70.5亿元就会变成100多亿元。

在“创新、坚持、抗压、担当”的自我要求下,朱碧新带领大家持续向前推动,最后在2020年底得到上市批复,并于2021年1月8日上市。

作为企业负责人,朱碧新说压力是层出不穷的,得一步一个脚印往前走。“有些事情不可能一天解决,还得保持积极乐观的心态,还得努力。”

资本运营试点成绩显著

中国诚通成立于1992年,由原国家物资部直属物资流通企业合并组建,是国务院国资委监管的国有资本运营公司,下属二级企业22家,上市企业7家,业务领域涵盖基金投资、资产经营、股权管理、金融服务以及综合物流、大宗贸易、林浆纸生产开发利用、新能源电池等方面。

中国诚通近30年的发展史,经历了从传统物资流通企业,到国有资产经营公司,再到国有资本运营公司的“三级跳”。

1999年,中央企业工委成立,统一管理从国家各部委脱钩的中央企业。当时的中国诚通因规模小、亏损多、前景不明等原因,未能被纳入中央企业队伍。为了“活下去”,集团党委首先从内部改革入手,进行大规模资产重组,并在2000年实现盈利,成功进入中央企业队伍。随后,中国诚通又进行了3次大规模的内部整合,在成功“自救”的同时,还积累了经验,探索出了“处僵治困”的方法路径。

2005年,国务院国资委批准中国诚通成为首家国有资产经营公司试点企业,把“处僵治困”作为服务党和国家事业大局的主责主业。中国诚通先后重组整合6户中央企业,彰显了其价值。

2016年,中国诚通被确定为国有资本运营公司试点企业,开启了国有资本运营的新征程,构建了“基金投资、股权管理、资产经营、金融服务”四大平台,主动服务了国家战略和供给侧结构性改革。5年多来,资本运营试点取得了明显成绩。

在基金投资方面,中国诚通承担了“中国国有企业结构调整基金”和“中国国有企业混合所有制改革基金”这两只国家级基金的牵头、组建、运营管理的任务。他们还和中国工商银行组建了一只债转股基金,进行市场化债转股业务。三只基金对兄弟央企、地方国企、重要的头部民营企业都进行了投资,比如国调基金,现在已经签约1240亿元,已经交割1022亿元,涉及的项目有121个。

这些项目对央企的转型升级、结构调整、战略新兴产业布局、国企改革等起到了助推作用,同时基金也取得了比较好的回报。

中国诚通也在积极布局战略性新兴产业,如在芯片、5G、智能制造、高端医疗、医药等领域,既协同央企、国企,也协同市场化的头部企业,投资了智能制造企业海尔、工业富联,高端领域的中芯国际、大疆创新,服务升级方面的美团、京东物流、京东健康等。

当有一些重点央企出现重大风险困难的时候,基金还可以通过合规投资手段对它们进行支持,帮助其渡过暂时的难关,最后实现基金的无风险退出。

在股权管理方面,中国诚通按照国资委部署,做好一级央企股权多元化改革的持股管理,同时对划入的央企上市公司股权进行有效的运营,实现保值增值。

在资产经营方面,2005年到2015年,中国诚通集团的资产经营工作大量集中在安置困难职工、处理债权债务、关停并转等方面。进入新时代、新阶段,资产经营特点发生改变,没有太多职工安置,更多的是盘活存量的低效、无效资产,以及受困的资产。比如央企海工资产有很多世界最先进的石油钻井平台,但现在油价下降,暂时英雄无用武之地,通过组建资产管理公司把它盘活,用时间换空间,当需求增加时,这些好资产就会发挥作用。

在金融服务方面,根据国资国企改革需求和运营公司能力禀赋,中国诚通也尽可能为央企提供有效金融服务,为央企产业集团发展实体经济服务。

“十四五”期间扩大规模

改组组建国有资本运营公司,是以管资本为主改革国有资本授权经营体制的新生事物,没有成熟经验可借鉴。

“十四五”期间,中国诚通将在“十三五”基础上进一步深化试点改革,扩大规模、增加力量,实现更大发展。

基金投资方面,“十三五”期间国调基金一期基本投完,现在国调二期正在募资组建,去年年底成立的700多亿元规模的混改基金,也可以在“十四五”期间发挥作用。

股权板块也会在“十三五”基础上进一步扩大,“十四五”期间央企股权多元化还会不断发展,中国诚通可能会参与到多家一级央企的股权多元化过程当中。在二级市场的交易和运营方面,他们也更有经验、更有能力比“十三五”期间盘活更多国有资产。

资产管理方面,“十三五”期间中国诚通做得最好的案例是把中国铁物从濒临破产、资不抵债的困境中救活,下一步还要为其注入新业务,进一步整合形成承担新使命的企业。“十四五”期间,他们更多会按照国企三年改革行动方案,帮助兄弟央企聚焦主责主业,接收他们的两非资产或低效无效资产,盘活存量。

金融服务方面,中国诚通希望培育、拥有一些金融工具,形成有效的产融结合,通过资本运营公司的努力,助推兄弟央企的高质量发展。

关于央企负责人的企业家精神,朱碧新告诉《中国企业家》杂志,他认为主要体现在创新、担当、坚持、抗压四个方面。

朱碧新说,企业失去了创新就失去了灵魂,一个企业的负责人要有创新理念、思想和勇气。如果什么东西都墨守成规,企业发展会很缓慢。

之所以要担当,朱碧新说,现在央企的改革发展压力确实很大,有些事情如果没有担当,就推不动做不成,最终结果就是企业停滞、下滑。企业要往前发展,肯定要做一些别人没有做过的事儿,要有增量,这就可能涉及到很多利益需要平衡,改革就会有风险,如果没有担当,在改革过程当中不坚持,就可能改不成。

做任何事情都需要时间,如果因为看不到希望而提前放弃,事情就会失败,所以坚持尤为重要。这就考验企业负责人的心理素质,看他们敢不敢坚持到最后。

至于抗压,朱碧新说,战略的执行过程中会遇到一系列压力,如果扛不住压力,原定的方向发生动摇,改革也不会成功。

于静 yujing@iceo.com.cn